В стальном строительстве сохраняется негативный тренд
Коэффициент здоровья отрасли стального строительства (КЗО), рассчитываемый экспертами EVRAZ STEEL, свидетельствует об устойчивом снижении активности в РФ.
Если во II квартале 2025 г. КЗО снизился до 75,7%, то по итогам третьего он составил уже 69,8%. Это коррелирует с динамикой деловой активности в стране. В сентябре коэффициент в РФ впервые с февраля 2025 г. прибавил 0,5 п.п. к августу благодаря небольшому оживлению после летнего сезона. Тем не менее, текущий уровень КЗО примерно на 16% ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Объем реализации инфраструктурных проектов падает. По данным сервиса поиска и подбора фасонного проката STEEL RADAR, конечный спрос на двутавр в III квартале 2025 г. оказался на 20% ниже год к году. Объем рынка двутавровой балки в России в 2025 г. EVRAZ STEEL оценивает в 1,2 млн т против 1,3 млн т в 2024 г. Металлопотребление в отрасли сокращается, так как крупные игроки, включая нефтегазовую и металлургическую сферы, откладывают реализацию крупных инвестиционных проектов. Вместе с тем улучшения заметны в некоторых отдельных сегментах. Например, в I полугодии был зафиксирован рекордный для России рост по вводу складских площадей. Также растет использование металлоконструкций для расширения мощностей горно-обогатительных комбинатов в цветной металлургии, и особенно в золотодобыче в связи с резким ростом мировых цен.
С точки зрения интенсивности строительства инфраструктурных и крупных промышленных объектов, в СЗФО, ДВФО, СФО количество проектов в активной стадии значительно выше, нежели в ЦФО, ЮФО, ПФО и УФО. В первую очередь в группе регионов с более высокими показателями активность обеспечивается за счет строительства объектов горнодобывающих предприятий и «мегапроектов» вроде Балтийского ГХК. Картина по регионам выглядит особенно показательной на данных STEEL RADAR о складских остатках. Ключевые c точки зрения потребления балки регионы – Центр и Урал – подошли к сентябрю с запасами, более чем на 50% превышающими объемы на конец 2024 г. Они были сформированы на ожиданиях трейдеров и торговых домов производителей, но конечный спрос сократился сильнее, что отразилось на увеличении складских запасов. Таким образом, фактические отгрузки производителей были ориентированы не на текущий спрос, а на оптимистичные прогнозы и существующие контракты. Тем не менее, в октябре запасы двутавра по стране начали снижаться: за месяц ожидается их сокращение на 5%.
Согласно опросу Ассоциации стального строительства среди более 100 предприятий, 60% из них заявляют об уменьшении загрузки заводов металлоконструкций и ожиданиях дальнейшего снижения спроса на свою продукцию в ближайшей перспективе.
Эксперты EVRAZ STEEL отмечают снижение КЗО и для отрасли в странах СНГ – с 79,4% во II квартале до 74,4% в третьем. Условия в разных странах заметно отличаются, однако в инфраструктурные проекты стран СНГ также инвестируют российские игроки, на которых оказывает давление высокая ключевая ставка ЦБ РФ.
Дмитрий Еремеев, директор по развитию рыночного спроса ЕВРАЗа: «Традиционно в IV квартале компании активизируются, осваивая оставшиеся бюджетные лимиты. Однако в этом году тенденция может измениться: предприятия предпочитают сохранять резервы. В отрасли стального строительства, как и в промышленности в целом, дефицит заемного финансирования будет способствовать постепенному снижению загрузки мощностей. Ряд отраслей, например, металлургия, инициирует только те инвестиции, которые необходимы для поддержания непрерывного цикла производства. Пока мы не видим факторов, которые бы работали на изменение тренда».
Эксперты EVRAZ STEEL ведут регулярный мониторинг всех крупных строящихся промышленных и инфраструктурных объектов в России и ближнем зарубежье. Коэффициент здоровья отрасли (КЗО) отражает эту динамику. Показатель высчитывается на основании металлоемкости и текущего статуса проекта. Если ведутся строительные или проектные работы, он считается активным. Если в течение трех месяцев работы не фиксировались – неактивным.
Во время выставки "Металл-Экспо-2025" (11-14 ноября, СПб, ЦВК "Экспофорум") пройдет целый ряд конференций, посвященных рынку стального строительства.
